Governance Dynamics and Financial Risk in Islamic Rural Banks: Assessing the Influence of Board Structures on Financial Performance and Financing Risk
Abstract
This study aims to analyze the effects of the board of directors, board of commissioners, Sharia supervisory board, and Non-Performing Financing (NPF) on Return on Assets (ROA) in Islamic rural banks (BPRS) in Indonesia. Additionally, it investigates the influence of the board of directors, board of commissioners, and Sharia supervisory board on NPF. Annual data from 18 BPRS listed in the OJK directory from 2019 to 2021, including board size, ROA, and NPF, were analyzed using the Common Effect Model. The results indicate that board size negatively and significantly affects ROA but not NPF, while board size, board of commissioners, and Sharia supervisory board insignificantly influence ROA and NPF. However, NPF significantly impacts ROA negatively. These results underscore the importance of board composition in financial performance and asset quality within BPRS, providing valuable insights for stakeholders and policymakers in enhancing governance practices and mitigating financial risks
References
Almunawwaroh, M., & Marliana, R. (2018). Pengaruh CAR,NPF dan FDR Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Amwaluna: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah, 2(1), 1–17. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156
Amah, N. (2013). Bank Syariah dan UMKM dalam Menggerakkan Roda Perekonomian Indonesia: Suatu Kajian Literatur. ASSETS: Jurnal Akuntansi Dan Pendidikan, 2(1).
Ariandhini, J. (2019). Pengaruh Corporate Governance terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah (BUS) Indonesia Periode 2011-2016. FALAH Jurnal Ekonomi Syariah, 4(1).
Aryani, K. H. (2019). Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Profitabilitas Perbankan dengan Risiko Kredit sebagai Variabel Intervening (pada Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2014-2016). JURNA DISTRIBUSI: Jurnal Ilmu Manajemen Dan Bisnis, 7(1).
Atika, R., Husaini, & Ilyas, F. (2020). Konsentrasi Kepemilikan, Struktur Dewan Komisaris dan Risiko Kredit Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Syariah. Jurnal Fairness, 10(2), 115–124.
Azizah, J., & NR, E. (2020). Pengaruh Dewan Komisaris, Komite Audit, dan Dewan Pengawas Syariah terhadap Kinerja Perbankan Syariah. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 2(1).
Budiman, A. (2017). Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah. Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Chasanah, N. I., & Fithria, A. (2021). Corporate Governance dan Kinerja Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Yogyakarta. Al-Intaj, 7(2).
Darwanto, & Chariri, A. (2019). Corporate governance and financial performance in Islamic banks: The role of the sharia supervisory board in multiple-layer management. Banks and Bank Systems, 14(4), 183–191. https://doi.org/10.21511/bbs.14(4).2019.17
Deb, B. C., Sarker, A., & Siddique, F. K. (2017). Relationship Between Corporate Governance and Financial Performance of Banking Industry in Bangladesh. Journal of Management (JOM), 4(2), 50–61.
Destiana, R. (2016). Analisis Dana Pihak Ketiga dan Risiko Terhadap Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah Pada Bank Syariah di Indonesia. LOGIKA Jurnal Ilmiah Lemlit Unswagati Cirebon, 17(2), 42–54.
Dogan, M., & Yildiz, F. (2013). The Impact of The Board of Director’s Size on The Bank’s Performance: Evidence from Turkey. European Journal of Business and Management, 5(6).
Effendi, S. (2019). The Effect of Disclosure of Corporate Social Responsibility and Good Corporate Governance to ROA in Sri Kehati Index. Advances in Economics, Business and Management Research, 74. https://doi.org/10.2991/aicmar-18.2019.18
Eksandy, A. (2018). Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan pada Perbankan Syariah Indonesia. Jurnal Akuntansi, 5(1).
Erfina, E. (2014). Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah di Indonesia. Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Fakhrunnas, F., & Ramly, Z. (2017). Board of Director and Risk-taking Behavior of Islamic Banks in South East Asia. Tazkia Islamic Finance and Business Review, 10(2).
Hendratni, T. W., Nawasiah, N., & Indriati, T. (2018). Analisis Pengaruh Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan Sektor Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2012-2016. Jurnal Riset Manajemen Dan Bisnis (JRMB) Fakultas Ekonomi UNIAT, 3(1).
Ikatan Bankir Indonesia. (2014). Mengelola Bank Syariah. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Izzah, R. N., Kosim, A. M., & Gustiawati, S. (2019). Pengaruh Non Performing Financing Dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Profitabilitas. Al Maal: Journal of Islamic Economics and Banking, 1(1), 18. https://doi.org/10.31000/almaal.v1i1.1756
Kara, M. (2013). Konstribusi Pembiayaan Perbankan Syariah terhadap Pengembangan Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah. AHKAM : Jurnal Ilmu Syariah, 13(2). https://doi.org/10.15408/ajis.v13i2.944
Lukman, M. A. (2019). Pengaruh DPS, NPF, DPK, dan Leverage terhadap Kinerja Bank Muamalat Indonesia Tahun 2008-2017. UIN Sunan Ampel.
Magdalena, S., Yuningsih, I., & Lahaya, I. A. (2017). Pengaruh Firm Size dan Good Corporate Governance serta Corporate Social Responsibility terhadap Kinerja Keuangan pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Equilibrium: Jurnal Ekonomi Syariah, 5(2).
Makatita, R. F. (2016). Pentingnya Kinerja Keuangan dalam Mengatasi Kesulitan Keuangan Perusahaan : Suatu Tinajuan Teoritis. Journal of Management (SME’s), 2(1).
Mubarok, U. (2016). Analisis Pengaruh Ukuran Dewan Direksi, Dewan Komisaris, Komisaris Independen, Komite Audit, dan Kepemilikan Institusional terhadap Non Performing Financing pada Perbankan Syariah di Indonesia. UIN Sunan Kalijaga.
Mustaghfiroh, S. (2016). Pengaruh dewan direksi, dewan komisaris dan dewan pengawas syariah terhadap kinerja keuangan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Tengah tahun 2013-2014. Walisongo Institustional Respository. Retrieved from http://eprints.walisongo.ac.id/id/eprint/6296
Nainggolan, E. U. (2020). UMKM Bangkit, Ekonomi Indonesia Terungkit. ARTIKEL DJKN.
Nanda, Y. M. E. S., Fakhruddin, I., Fitriani, A., & Pratama, B. C. (2021). Pengaruh Dewan Direksi, Dewan Komisaris Independen, Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, dan Dewan Pengawas Syariah terhadap Non Performing Financing. RATIO: Revin Akuntansi Kontemporer Indonesia, 2(2).
Nugroho, A. (2020). Studi Efektivitas Dewan Pengawas Syariah Terhadap Profitabilitas dan Resiko Pembiayaan Perbankan Syariah. Proceeding of National Conference on Accounting & Finance, 2(2010), 60–68. https://doi.org/10.20885/ncaf.vol2.art6
Otoritas Jasa Keuangan. (n.d.).
PKES Publishing. (2008). Perbankan Syariah. Jakarta: Pusat Komunikasi Ekonomi Syariah (PKES Publishing).
Putra, B. P. D. (2015). Pengaruh Dewan Komisaris, Proporsi Komisaris Independen, terhadap Kinerja Perusahaan. Jurnal Manajemen Teori Dan Terapan, 8(2).
Rahman, M. A., & Islam, J. (2018). The Impact of Corporate Governance on Bank Performance: Empirical Evidence from Bangladesh. Global Journal of Management and Business Research: C Finance, 18(8).
Rahmawati, I. A., Rikumahu, B., & Dillak, V. J. (2017). Pengaruh Dewan Direksi, Dewan Komisaris, Komite Audit dan Corporate Social Responsibility terhdap Kinerja Keuangan Perusahaan. Jurnal Akuntasi & Ekonomi FE. Un PGRI Kediri, 2(2).
Rini. (2014). The effect of audit committee role and sharia supervisory board role on financial reporting quality at Islamic banks in Indonesia. Journal of Economics, Business, and Accountancy Ventura, 17(1).
Sa’diyah. (2020). Pengawas Syariah Terhadap Profitabilitas dengan Non Performing Financing sebagai Variabel Intervening (Studi Kasus pada Bank Umum Syariah di Indonesia). IAIN Salatiga.
Setiawan, U. N. A., & Indriani, A. (2016). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Non Performing Financing (NPF) terhadap Profitabilitas Bank Syariah dengan Pembiayaan sebagai Variabel Intervening. Diponegoro Journal of Management, 5(4), 1–11.
Silmi, A. N., Mai, M. U., & Setiawan, I. (2021). The Comparison of Credit Risk ant Its Factors in Conventional and Islamic Banks. EAI, 4(5).
Sudirman, Kamaruddin, & Possumah, B. T. (2020). The Influence of Net Profit Margin, Debt to Equity Ratio, Return on Equity and Earning per Share on the Share Prices of Consumer Goods Industry Companies in Indonesia. International Journal of Advanced Science and Technology, 29(7), 13428–13440.
Sukmaji, A., & Sudrajat, M. (2018). Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Periode 2012-2016. Jurnal Education and Economics (JEE), 1(4).
Suryani, S. (2012). Analisis Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia (Rasio Keuangan pada BUS dan UUS Periode 2008-2010). Economica: Jurnal Ekonomi Islam, 2(2), 153–170. https://doi.org/10.21580/economica.2012.2.2.854
Trimulato, T. (2017). Analisis Potensi Produk Musyarakah Terhadap Pembiayaan Sektor Riil Umkm. Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan, 18(1), 41–51. https://doi.org/10.18196/jesp.18.1.3830
Widiastuty, T. (2018). Perbandingan Praktik GCG Bank Syariah dan Konvensional serta Pengaruhnya terhadap Pinjaman Bermasalah. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 6(2).
Wijayanti, R., Diyanty, V., & Laela, S. F. (2020). Education Strategy Misfit, Board effectiveness and indonesian Islamic Bank Performance. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 11(4). https://doi.org/10.1108/JIABR-04-2017-0052
Wijayati, F. L. (2015). Analisis Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Ukuran Dewan Direksi, dan Ukuran Dewan Komisaris terhadap Biaya Keagenan. EBBANK, 6(2), 1–16.
Wilar, F. F., Mangantar, M., & Tulung, J. E. (2018). Pengaruh Corporate Governance terhadap Return O n Asser (ROA) pada Lembaga Pembiayaan terdaftar di BEI Tahun 2012-2016. Jurnal EMBA, 6(4).
Wiroso, SE, M. (2011). Produk Perbankan Syariah. Jakarta: LPFE Usakti.
Yumanita, D., Pendidikan, P., Studi, D. A. N., & Ppsk, K. (2005). Bank Syariah : Gambaran Umum.
Zuliana, R., & Aliamin. (2019). Pengaruh Dewan Pengawas Syariah, Intellectual Capital, dan Corporate Social Responsibility terhadap Kinerja Bank Syariah di Indonesia. JIMEKA, 4(4).
Copyright (c) 2024 Faridatunnisa Faridatunnisa , Saiful Anwar, Ega Rusanti, Nornajihah Nadia Hasbullah
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
