Menakar Dampak Suku Bunga, Nilai Tukar, dan Inflasi Terhadap Permintaan Kredit Konsumsi
Abstract
Kredit merupakan aktivitas bank yang paling dominan dari seluruh kegiatan aktivitas operasional bank. Bahkan sebagian besar aset bank berasal dari kredit. Bedasarkan data tahun 2007-2016 permintaan kredit konsumsi di Sulawesi Selatan terus mengalami peningkatan. Disisi lain data empirik selama periode pengamatan menunjukan bahwa suku bunga, nilai tukar rupiah, dan inflasi yang menjadi faktor penting yang mempengaruhi aktifitas penyaluran kredit terus berfluktuasi. Artikel ini bermaksud mengulas pengaruh suku bunga, nilai tukar dan inflasi terhadap permintaan kredit konsumsi di sulawesi selatan. Pendekatan yang digunakan adalah pendekatan eksplanatori, dengan teknik pengolahan data regresi linear berganda dengan metode kuadrat terkecil. Hasil penelitian menunjukkan bahwa suku bunga signifikan negatif terhadap permintaan kredit di Sulawesi Selatan. Lain halnya dengan nilai tukar berpengaruh signifikan positif terhadap permintaan kredit konsumsi di sulawesi selatan, sedangkan inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap permintaan kredit konsumsi di provinsi Sulawesi selatan. Peningkatan kredit konsmtif di Sulawesi Selatan tetap perlu diwaspadai, dan dikendalikan oleh Bank Indonesia selaku regulator perbankan di Indonesia. Sebab kenaikan kredit konsumtif tidak memberikan dampak pada penguatan fundamental perekonomian, dan mendorong pengikatan inflasi di sulawesi Selatan.
Kata Kunci: Suku Bunga, Nilai Tukar Rupiah, Inflasi, dan Kredit Konsumsi
Credit is the bank's most dominant activity of all bank operational activities. Even most of the bank's assets come from credit. Based on data from 2007-2016, demand for consumption credit in South Sulawesi continued to increase. On the other hand empirical data during the observation period shows that interest rates, rupiah exchange rates, and inflation which are important factors influencing lending activities continue to fluctuate. This article intends to review the influence of interest rates, exchange rates and inflation on demand for consumption credit in South Sulawesi. The approach used is an explanatory method, with multiple linear regression data processing techniques with the least squares method. The results showed that the interest rates were significantly negative for credit demand in South Sulawesi. In contrast, the exchange rate has a significant positive effect on demand for consumption credit in South Sulawesi, while inflation has no significant effect on demand for consumption credit in the province of South Sulawesi. Consistent Credit Improvement in South Sulawesi still needs to be watched out, and controlled by Bank Indonesia as the banking regulator in Indonesia. Because the increase in consumer credit does not have an impact on the strengthening of economic fundamentals, and encourage increased inflation in South Sulawesi.
Keywords: Interest Rates, Exchange Rates, Inflation Rate, and Comsumption Credit
References
Agustin, Niken, dan Hadi Sasana. (2012). Analisis Konsumsi Rumah Tangga Petani Padi dan Palawija di Kabupaten Demak (Doctoral dissertation, Fakultas Ekonomika dan Bisnis).
Atmadja, A. Surja. (2004). Analisa pergerakan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Setelah Diterapkannya kebijakan sistem nilai tukar mengambang bebas di Indonesia. Jurnal Akuntansi dan keuangan, 4(1), 69-78.
Carroll, Christopher D, (2001). "A theory of the consumption function, with and without liquidity constraints." Journal of Economic perspectives 15.3: 23-45.
Clara, Safitri, Dawali. Dkk, (2014). Analisis Estimasi Permintaan Dan Penawaran Kredit Konsumsi Bank Umum Di Provinsi Sulawesi Utara Periode 2007-2013. Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Jurusan IlmuEkonomi Pembangunan, Universitas Sam Ratulangi, Manado.
Duesenberry, James. S, (1949). Income, Saving, And Consumers Bahavior Theory. Hardvard University Press.
David Nachmias & Chava Nachmias, (1987). Research Methods in the Social Sciences, Third Edition, New York: St. Martin’s Press, page. 10-15
Friedman, Milton, (1957). A theory of Consumption Function .Princeton University Press.
Friedman, Milton, (2017)."Quantity theory of money." The new Palgrave dictionary of economics : 1-31.
Fisher, Irving, (1912). The Purchasing Power Of Money. New York: Cossimoclassics.
Godley, Wynne, (1999). "Money and credit in a Keynesian model of income determination." Cambridge journal of economics 23.4 393-411.
Glenn, Hubbard. R, (2006). Money, The Financial System, And The Economy.
Harefa, Albert. N, (2010). Analisis Faktor–Faktor Yang Mempengaruhi Permintaan Kredit Konsumsi Pada Bank Umum Di Indonesia (Pendekatan Error Correction Model).
Haryono, E., Nugroho, W. A., & Pratomo, W. (2000). Mekanisme pengendalian moneter dengan inflasi sebagai sasaran tunggal. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, 2(4), 68-122.
Hutagalung, Paulina Putri A., and Inggrita Gusti Sari Nasution, (2013). "Analisis Elastisitas Permintaan Terhadap Kredit Konsumsi di Sumatera Utara." Jurnal Ekonomi dan Keuangan 1.(2).
Keynes, Jhon, Maynard, (1969). The General Theory of Employment, Interest and Money, Brace and World, Harcourt.
Koivu, Tuuli, (2009). Has the Chinese economy become more sensitive to interest rates? Studying credit demand in China. China Economic Review, 20(3), 455-470.
Leedy, Paul D., and Jeanne Ellis Ormrod, (2005). Practical Research. Pearson Custom,
Lipsey, Richard G. "4A IS-LM, Keynesianism, and the new classicism." Macroeconomics and the Real World: Volume 2: Keynesian Economics, Unemployment, and Policy (2000): 57.
Miraza, dan Bachtiar Hasan (2006). Perjalanan Motener dan Perkembangan Perbankan.
Mishkin, Frederick S, (2008). The Economics of Money, Banking, and Financial Market, eight edition. Canada: Pearson Education.
Miller, Roger Le Roy dan Roger E. Meiners, (2001). Teori Ekonomi Intermediate, edisi ketiga. Jakarta: Raja GrafindoPersada.
Mochtar, Firman. (2003). SBI, T-Bills dan Pengendalian Inflasi. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, 6(2), 53-73.
Nachmias, David, and Chava Nachmias, (1987). "Research methods in the social sciences. New York: St."
Phelps, Edmund S, (1973). "Inflation in the theory of public finance." The Swedish Journal of Economics : 67-82.
Pratama, Billy Arma, (2010). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi kebijakan penyaluran kredit perbankan (Studi pada Bank Umum di Indonesia Periode Tahun 2005-2009). Diss. Universitas Diponegoro.
Putri, Dwi Anggraeni Sri Hadi, Mochammad Chabachib, dan Irene Demi Pengestuti, (2012) Analisis Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI, DPK, Inflasi, Kredit Non Lancar, dan Nilai Tukar Terhadap LDR pada Bank Umum di Indonesia Tahun 2006–2009. Diss. Diponegoro University.
Rahim, Abd, (2012). "Model Ekonometrika Perikanan Tangkap."
Samuelson, P. A., & Nordhaus, W. D, (1996). Makro Ekonomi. Jakarta: Erlangga.
Sidiq, Sahabudin, (2005). "Stabilitas Permintaan Uang di Indonesia Sebelum dan Sesudah Perubahan Sistem Nilai Tukar." Economic Journal of Emerging Markets 10.(1)
Tandris, Raimond, Parengkuan Tommy, and Sri Murni, (2014). "Suku Bunga, Inflasi dan Nilai Tukar Pengaruhnya Terhadap Permintaan Kredit Perbankan di Kota Manado." Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi 2.1
Wahab, Abdul, (2015). Pengaruh PDRB, Inflasi, Suku Bunga Bank Indonesia dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Penyaluran Kredit Pada Bank-Bank Umum Di Sulawesi Selatan. EcceS (Economics, Social, and Development Studies), 2(1), 1-25.
Witjaksono, Ardian Agung, (2010). Analisis Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI, Harga Minyak Dunia, Harga Emas Dunia, Kurs Rupiah, Indeks Nikkei 225, dan Indeks Dow Jones terhadap IHSG (studi kasus pada IHSG di BEI selama periode 2000-2009). Diss. Universitas Diponegoro,.
