Perbandingan Kinerja Portofolio Global Minimum Variansi Tanpa Short Sale Pada Saham-Saham Yang Terdaftar Dalam Indeks LQ45 Dan Sri-Kehati Selama Pandemi Covid-19 Periode 2020-2021
Abstract
Pengaruh Covid-19 terhadap IHSG mengakibatkan dibutuhkannya sebuah strategi investasi yang dapat meminimalkan risiko. Penelitian ini akan membandingkan kinerja portofolio global minimum variansi dari saham-saham LQ45 dan SRI-KEHATI menggunakan Indeks Sharpe, Indeks Treynor, dan Indeks Jensen selama masa pandemi Covid-19 tahun 2020-2021. Berdasarkan perhitungan expected return dan standar deviasi portofolio yang menyatakan risiko portofolio diperoleh bahwa portofolio saham-saham indeks LQ45 memiliki expected return dan standar deviasi yang lebih tinggi daripada portofolio pada saham-saham indeks SRI-KEHATI. Evaluasi kinerja portofolio menggunakan Indeks Sharpe, Indeks Treynor dan Indeks Jensen menunjukkan bahwa portofolio saham-saham pada indeks LQ45 memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan portofolio saham-saham pada indeks SRI-KEHATI pada periode 2020-2021
References
Fabozzi, F. J., Markowitz, H. M., Kolm, P. N., & Gupta, F. (2012). Mean-Variance Model for Portfolio Selection. Encyclopedia of Financial Models.
Iskandar, D., Martalena, M., & Julianto, N. D. (2020). Perbandingan Kinerja Portofolio yang Dibentuk dengan Single Index Model pada Saham-Saham yang Terdaftar dalam Indeks LQ45 dan Kompas 100 Tahun 2018. Jurnal Akuntansi Maranatha, 12(1), 73–83. https://doi.org/10.28932/jam.v12i1.2041
John, A., Logubayom, A. I., & J., A.-P. (2017). Portfolio Optimization Using Matrix Approach: A Case of Some Stocks on the Ghana Stock Exchange. International Journal of Accounting, Finance and Risk Management, 2(1), 21–30.
Kempf, A., & Memmel, C. (2006). Estimating the Global Minimum Variance Portfolio. Schmalenbach Business Review, 58(4), 332–348. https://doi.org/10.1007/bf03396737
Maruddani, D. A. I., & Astuti, T. D. (2021). Risiko dan Strategi Investasi Saham Second Linear dengan Global Minimum Variance Portfolio. Jurnal Riset Akuntansi Mercu Buana (JRAMB), 7(1), 15–24.
Meman, M. U. (2015). Optimal Equity Portfolio Construction by using Sharpe Single Index Model with reference to the BSE-30 (Bombay Stock Exchange) Securities. Global Journal for Research Analysis, 4(12), 293–295.
Onanaye, A. S., & Agbolamagbin, P. O. (2016). Quadratic Programming as An Optimization Tool for Portfolio Management. International Journal of Mathematics and Computer Applications Research (IJMCAR), 6(2), 19–32.
Priyanti, A., Nurhayati, I., Aminda, R. S., & Rasiman, R. (2021). Analisis Evaluasi Kinerja Portofolio Saham dengan Metode Sharpe. Jurnal Ilmu Manajemen (Manager), 4(2), 174–181.
Reh, L., Krüger, F., & Liesenfeld, R. (2022). Predicting the Global Minimum Variance Portfolio. Journal of Business & Economic Statistics.
Copyright (c) 2022 Jurnal MSA ( Matematika dan Statistika serta Aplikasinya )
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
