The Impact of Liquidity Risk & Market Risk on the Profitability of Banking Companies
Abstract
Banks have a very important and strategic role in supporting national economic development. As a financial service institution, one of the real roles of banks is in channeling funds to people who need business capital through micro, small and medium enterprises. Banks are also an industry capable of turning savings into investments. With this strategic function, it is not surprising that banks receive great attention from the government, because banks are a business that is full of risks that occur in the banking system and can have a fatal impact on the economy as a whole.
This research is a type of quantitative research. The population in this study were all financial statements of banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange for 5 years from 2013 to 2017. The research sample was determined by purposive sampling method. The analysis technique used in this research is multiple linear regression analysis.
The results showed that simultaneously the liquidity risk variable, market risk had a significant impact on profitability, and partially the liquidity risk variable had a significant and negative impact on profitability, while the market risk variable had a significant and positive impact on profitability.
Based on the results of this research, it can be concluded that the higher the liquidity risk, which is reflected in the LDR, can result in decreased profitability. On the other hand, the higher the LDR indicates a high level of credit but is not followed by a high rate of return (bad credit), so that the bank experiences losses or decreases in profitability. In addition, it shows that when there is an increase in risk in the market, the market will tend to shift its assets to the banking sector which is then considered safer.
References
Ariwindata, Komang Triska. 2016. Dampak Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas dengan Kecukupan Modal Sebagai Variabel Mediasi. E-Jurnal Manajemen Unud. Vol. 5, No. 4
Bank Mandiri, Sejarah Singkat Bank Mandiri dan Visi Misi. https://www.bankmandiri.co.id/web/guest/tentang-kami. Diakses 10 Oktober 2018.
Bank Tabungan Negara. Tentang Perusahaan. https://www.btn.co.id/id/Tentang-Kami. Diakses 10 Oktober 2018
Bank Negara Indonesia. Tentang BNI. http://www.bni.co.id/id-id/perusahaan/tentangbni. Diakses 10 Oktober 2018.
Bank Rakyat Indonesia. Tentang BRI. https://bri.co.id/web/guest/tentang-bri. Diakses 10 Oktober 2018.
Bubu, Frederika Adelvia. 2016. Dampak NPL dan LDR terhadap Profitabilitas dengan CAR sebagai Variabel Intervening pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Brigham, Eungene F. & Joel F. Houton. 2013. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Salemba Empat. Jakarta
Delvira, M., & Nelvirita, N.2013. Dampak Risiko Sistematik, Leverage Dan Persistensi Laba Terhadap Earnings Response Coefficient (ERC). Wahana Riset Akuntansi, 1(1).
Dendrawijaya, Lukman. 2000. Manajemen Lembaga Keuangan. Penerbit Ghalia Indonesia. Jakarta.
_______. 2009. Manajemen Perbankan. Penerbit Ghalia Indonesia. Jakarta.
Departemen Agama RI, 2002. Al-Qur’an dan Terjemahannya. Makhkota Surabaya. Surabaya
Eng, Tan Sau. 2013. Dampak NIM,BOPO,LDR,NPL & CAR Terhadap ROA Bank Internasional dan Bank Nasional Go Public Periode 2007-2011. Jurnal Dinamika Manajemen. Vol. 1 No.3.
Fahmi, Irham. 2010. Manajemen Risiko : Teori, Kasus, dan Solusi. Penerbit ALFABETA. Bandung
___________. 2016. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Teori dan Aplikasi. Penerbit ALFABETA. Bandung
Fitri, Aulia Diani, 2016. Dampak Risiko Pasar, Risiko Kredit dan Risiko Operasional Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2015). Artikel.
Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Cet . VIII. Semarang: Badan Penerbitan Universitas Dipanegoro.
Gizaw, M., Kebede, M., & Selvaraj, S. 2015. The Impact of Credit Risk on Profitability Performance of Commercial Banks in Ethiopia. African Journal of Business Management, 9(2), 59-66.
Hanafi, M. 2012. Manajemen Risiko. Yogyakarta: UPP STIM YKPN
________. (2014). Manajemen risiko.Modul. 1- 40
Handayani, W. 2017. Dampak Risiko Kredit, Risiko Likuiditas dan Risiko Tingkat Bunga Terhadap ROA. Jurnal Sistem Informasi, Keuangan, Auditing & Perpajakan, 1(2), 157-163.
Hardiningsih, Pancawati & Rachmawati Meita Oktaviani. 2012. Determinan Kebijakan Hutang (Dalam Agency Theory dan Pecking Order theory).Dinamika Akuntansi, Keuangan dan Perbankan. Vol. 1, No. 1.
Harun, U. 2016. Dampak Rasio-rasio Keuangan Car, Ldr, Nim, Bopo, Npl Terhadap Roa. Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen, 4(1), 67-82.
Hasibuan, Malayu S.P. 2001. Dasar-Dasar Perbankan. Jakarta: PT Bumi Aksara.
Herlina, Nugraha, & Imas Purnamasari. 2016. Dampak Risiko Kredit terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Tahun 2010-2014). Journal of Business Management and Enterpreneurship Education. Vol. 1, No. 1.
Husnan et al. 2004. Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. UPP AMP YKPN. Yogyakarta.
Jogiyanto. 2010. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Pertama. BPFR UGM. Yogyakarta.
Kasmir. 2014. BANK dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: PT. RajaGrafindo Persada. 24-25.
______. 2014. Manajemen Perbankan. Penerbit Rajawali Pers. Jakarta.
______. 2016. Dasar-Dasar Perbankan Edisi Revisi. Penerbit Rajawali Pers. Jakarta.
Khoirunnisa, H. M., Rodhiyah, R., & Saryadi, S. 2016. Dampak Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR) Dan BOPO Terhadap Profitabilitas (ROA dan ROE) Bank Persero Indonesia Yang Dipublikasikan Bank Indonesia Periode 2010–2015. Jurnal Ilmu Administrasi Bisnis, 5(4), 264-271.
Leaven, L., Ratnovski, L. & Tong, H. 2016. Bank size, Capital, and Systemic risk: Some Internasional Evidence. Journal of Banking & Finance, 69, S25-s34.
Lubis, F. A., Deannes Isynuwardhana, Vaya J. Dillak. 2017. Dampak Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return on Asset (Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2015). e-Proceedding of Management. Vol. 4. No. 3.
Lukitasari, Y. P., & Kartika, A. 2015. Analisis Dampak Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR, LDR dan NPL terhadap Kinerja Keuangan Pada Sektor Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. INFOKAM, 11(4).
Maknunah, Luklu’ul. 2016. Dampak Risiko Likuiditas, Risiko Kredit, Risiko Pasar, dan Risiko Operasional Terhadap ROA pada Bank Go Public. Artikel Ilmiah.
Melania, Lenny. Gusnardi, & Henny Indrawati. 2016. Dampak Risiko Kredit terhadap Tingkat Profitabilitas pada Bank Umum Go Public Periode Tahun 2014. Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Keguruan dan Ilmu Pendidikan Universitas Riau. Vol. 3 No. 2
Muranaga, J., & Ohsawa, M. 2002. Measurement of liquidity risk in the context of market risk calculation.Working paper, Institute for Monetary and Economic Studies, Bank of Japan, Tokyo.
Mosey, A. C., Tommy, P., & Untu, V. N. 2018. Dampak Risiko Pasar dan Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Bumn yang Terdaftar di BEI Periode 2012-2016. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 6 (3).
Parmitasari, Rika Dwi Ayu, dan Sutrisna. 2016. Dampak Profitabilitas terhadap Kebijakan Deviden Tunai dengan Likuiditas sebagai variabel Moderasi (Studi pada Perusahaan Consumer Goods yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2014). Jurnal Manajemen Ide dan Inspirasi. Vol. 3 No. 2.
Parmitasari, Rika Dwi Ayu, dan Hasrianto. 2017. Dampak Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, dan Ukuran Perusahaan terhadap Kebijakan Deviden Saham-saham yang terdaftar pada Jakarta Islamic Index (JII) periode 2011-2015. Jurnal Manajemen Ide dan Inspirasi. Vol. 4 No. 2
Prasanjaya, A.A. Yogi & I Wayan Ramantha. 2013. Analisis dampak rasio CAR, BOPO, LDR dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Bank yang Terdaftar di BEI. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana.
Putri, F. S. 2013. Dampak Risiko Kredit dan Tingkat Kecukupan Modal terhadap Tingkat Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi,1 (1)
Rahmi, Ceria Lisa. 2014. Dampak Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, dan Risiko Tingkat Bunga Terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Akuntansi.
Ramadanti, F., & Meiranto, W. (2015). Analisis Dampak Risiko Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan di Indonesia. Diponegoro Journal of Accounting, 4(2), 447-456.
Savvides, Savvas C & Nicoletta Savvidou. 2012. Market risk disclosures of banks: a cross‐country study. International Journal of Organizational Analysis. Vol. 20, No. 4
Sari, R. A., & Sri Padmantyo, M. B. A. (2017). Dampak Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, Dan Permodalan Terhadap Profitabilitas Perbankan (Studi Kasus pada Bank Umum Go Public yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2015). Artikel Ilmiah
Sarwindah, Bobby. 2014. Analisis Dampak NPL, LDR, dan BOPO terhadap Perubahan Laba dengan CAR sebagai Variabel Intervening. Artikel Ilmiah.
Septiani, Rita & Putu Vivi Lestari. 2016. Dampak NPL dan LDR Terhadap Profitabilitas Dengan CAR Sebagai Variabel Mediasi pada PT BPR Pasarraya Kuta. E-Jurnal Manajemen Unud. Vol.5 No.1.
