PENENTUAN HARGA OPSI MENGGUNAKAN SIMULASI MONTE CARLO DENGAN TEKNIK MOMENT MATCHING
Abstract
Metode moment matching merupakan salah satu metode reduksi variansi untuk meningkatkan efesiensi dalam simulasi Monte Carlo. Adapun permasalahan yang akan dibahas dalam penelitian ini yaitu seberapa besar harga opsi call dan put tipe Eropa menggunakan simulasi Monte Carlo dengan teknik moment matching. Dengan menggunakan data harga saham dari NASDAQ Composite hasil perhitungan dengan harga saham awal sebesar , strike price sebesar , waktu jatuh tempo yaitu 1 tahun, tingkat bunga yaitu , dan volatilitas maka harga opsi call dan put tipe Eropa dengan saham NASDAQ Composite menggunakan simulasi Monte Carlo dengan teknik moment matching sebesar $704.289 dan $529.001.
References
Desmond J.Higham, An Introduction to Financial Option Valuation, (New York: Cambridge University Press, 2004).
John C.Hull, Options, Futures & Others Derivatives, (New Jersey: Pearson Education.Inc, 2009).
Ohsaki, Shuichi, dkk, R Programming and It's in Financial Mathematics, (Tokyo: CRC Press, 2018)
Syata, Ilham dkk, Numerical Method for Determining Option Price with Risk Adjusted Pricing Methodology (RAPM), Journal Hikari.ltd, Volume 9, (Bulgaria:2015)
Putri, Desi Pratiwi Ika, dkk, Penentuan Harga Kontrak Opsi Amerika dengan Quasi Monte Carlo, Journal MSA UIN Alauddin Makassar, Volume 6, (Gowa:2018)
Reuven Y. Rubinstein dan Dirk P. Kroese, Simulation and Monte Carlo Method, Second Edition, (Canada:John Wiley & Sons Inc, 2008)
Paul Wilmot, dkk, Option Pricing: Mathematical Model and Computation, (Oxford: Oxford Financial Press, 1994)
J.S. Dagpunar, Simulation and Monte CarloWith Applications in Finance and MCMC, (University of Edinburgh, UK:John Wiley & Sons Ltd, 2007)
Lishang Jiang, Mathematical Modeling and Methods of Option Pricing, (Tongji University, China: World Scientific Publishing Co Ltd, 2005)
Copyright (c) 2019 Jurnal MSA ( Matematika dan Statistika serta Aplikasinya )
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.